FXスワップポイントのリスクとは？マイナススワップや金利変動の注意点を初心者向けに解説

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本記事は学習目的の整理であり、特定の売買判断を勧誘するものではありません。

「高金利通貨を買っておけば、毎日スワップポイントがもらえる」── スワップポイントの魅力に惹かれてFXを始める人は少なくありません。

しかし、スワップ収益だけに注目すると、見落としがちなリスクがあります。金利差の変動、マイナススワップの拡大、そして何より為替差損がスワップ利益を一瞬で消し飛ばす可能性。

この記事では、FXのスワップポイントに潜むリスクと、スワップ狙いのトレードで損をしないための考え方を初心者向けに整理します。

私の学習記録として、「スワップで毎月○万円」を目標にトルコリラを買い持ちした結果、数ヶ月分のスワップ収益が1日の急落で消えた経験からの学びをまとめました。

結論（1分で把握）

• スワップポイントとは：2通貨間の金利差に基づく調整金。毎日発生する
• 魅力：高金利通貨の買いポジションで毎日スワップ収益が得られる
• 最大のリスク：為替差損がスワップ収益を上回る。数年分のスワップが1日で消える場合も
• 見落としがちなリスク：金利差の変動、マイナススワップ、税金
• スワップ狙いでも必須：ポジションサイジング・損切りルール・為替変動の管理

項目	内容
スワップポイント	2通貨の金利差に基づく調整金（毎日発生）
最大のリスク	為替差損がスワップ利益を上回る
対策	スワップ狙いでもポジションサイジングと損切り設定は必須

FXスワップポイントの仕組み：なぜ毎日お金がもらえる（取られる）のか

一言で：スワップポイントは2つの通貨の金利差に基づく調整金。高金利通貨を買い・低金利通貨を売るとプラスのスワップを受け取り、逆のポジションではマイナスのスワップを支払う。

スワップポイントの基本

通貨ペアと金利差の関係

⚠️ スワップポイントはFX会社ごとに異なり、金利情勢によって日々変動します。上記は一般的な傾向の例示であり、最新の数値は各FX会社の公式サイトをご確認ください。

ルナの学習メモ：スワップポイントの仕組み自体はシンプルですが、「毎日もらえる」という魅力が、為替差損のリスクを見えにくくするのが落とし穴です。銀行の定期預金の利息と違い、スワップポイントには元本が変動するリスクが常にあります。

FXスワップポイントの5つのリスク

一言で：スワップポイントはメリットばかりではない。為替差損、金利変動、FX会社による変更、マイナススワップの蓄積、税金など、見落としがちなリスクが複数ある。

リスク1：為替差損がスワップ収益を消し飛ばす

リスク2：金利差の変動でスワップが減少・マイナス転換する

リスク3：FX会社によるスワップの変更

リスク4：マイナススワップの蓄積

リスク5：税金の見落とし

⚠️ 税金に関する正確な情報は、税務署や税理士にご確認ください。上記は一般的な注意点の紹介です。

ルナの学習メモ：この中で最も衝撃を受けたのはリスク1です。「毎日30円もらえる」に惹かれてTRY/JPYを10,000通貨買い持ちした結果、金利変更の噂が出た日に5円急落。1日で50,000円の為替差損が出て、年間のスワップ収益（約10,950円）の5年分近くが一瞬で消えました。スワップは「おまけ」であって、メインの収益源にするのは危険だと痛感しました。

スワップポイント狙いのトレードで気をつけるべき5つのルール

一言で：スワップ狙いのトレードでも、為替変動リスクの管理は必須。「スワップがもらえるから」は、損切りしない理由にはならない。

⚠️ 上記は一般的な考え方の例示です。具体的なルールはトレードスタイル・資金量・リスク許容度によって異なります。

ルナの学習メモ：「スワップがもらえるから、含み損が出ても売らない」── これが最も危険な思考パターンです。スワップは「損切りしない理由」にはならない。為替差損の方がはるかに大きくなることがほとんどなのに、「毎日スワップがもらえている」という小さな安心感が、損切りの判断を鈍らせる心理的な罠になります。

FXスワップポイントで初心者がやりがちな5つのミス

一言で：スワップ関連で最も危険なミスは「スワップ＝銀行の利息」と誤解して、為替変動リスクを無視すること。

ルナの学習メモ：「スワップで月3万円の不労所得」── この夢が、冷静なリスク判断を曇らせる最大の原因でした。スワップポイントは「おまけ」であって「本業」ではない。この認識を持ったとき、初めてスワップリスクと向き合えるようになりました。

まとめ

スワップポイントは「毎日もらえる利益」であると同時に「リスクを忘れさせる罠」でもある 為替差損がスワップ収益を上回るケースは珍しくない スワップ狙いでも損切り・ポジションサイジング・レバレッジ管理は必須

スワップポイントは「見える利益」としてとても魅力的です。しかし、為替変動という「見えにくい損失」が背後に隠れていることを忘れてはいけない。スワップは「おまけ」──この認識を持った上で、為替リスクとスワップ収益のバランスを冷静に管理すること。それがスワップポイントと上手く付き合うための基本姿勢です。🌙

免責事項：本記事は2026年2月時点の公開情報に基づいた学習記録であり、投資助言ではありません。スワップポイントの金額はFX会社・通貨ペア・金利情勢によって日々変動し、本記事の数値は一般的な例示であり、将来のスワップ収益を保証するものではありません。高金利通貨は為替変動リスクが大きく、スワップ収益を上回る為替差損が発生する可能性があります。FX取引には元本損失のリスクがあり、預けた証拠金以上の損失が発生する可能性があります（追証の有無や条件は口座・商品で異なるため、取引前に取引説明書をご確認ください）。取引の判断はご自身の責任で行ってください。

FAQ：FXスワップポイントリスクでよくある質問

Q. スワップポイントのリスクとは何ですか？

A. スワップポイントのリスクとは、金利差の変動によるスワップ額の減少やマイナス転換、為替差損がスワップ利益を上回ること、高金利通貨特有の急落リスクなどです。スワップ収益だけに注目すると、為替変動による損失を見落とす危険があります。

Q. マイナススワップとは何ですか？

A. マイナススワップとは、ポジションを保有することで毎日コストが発生する状態です。低金利通貨を買い・高金利通貨を売るポジションや、金利差が逆転した場合に発生します。マイナススワップはポジションを保有している限り毎日発生するため、長期保有ほど影響が大きくなります。

Q. スワップポイント狙いのトレードは安全ですか？

A. 必ずしも安全とは言えません。高金利通貨は経済・政治の不安定さから急落するリスクがあり、数年分のスワップ収益が1日の為替変動で消し飛ぶケースも報告されています。スワップ狙いのトレードでも、ポジションサイジングと損切りルールの設定が重要です。

Q. スワップポイントが変動するのはなぜ？

A. スワップポイントは2つの通貨の金利差に基づいて計算されるため、各国の政策金利の変更、市場金利の変動、FX会社の設定変更などにより日々変動します。「今日のスワップ」が将来も同じとは限りません。

Q. スワップポイントとスプレッドの違いは？

A. スプレッドはエントリー時に1回発生する売買価格差のコストで、スワップポイントはポジションを翌日に持ち越すたびに発生する金利差の調整金です。スプレッドは短期トレーダーに影響が大きく、スワップは長期ポジション保有者に影響が大きいという違いがあります。

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1. ⚠️ FXで大損しない：リスク管理の境界線 ← スワップリスクを含むリスク管理の全体像
2. 📐 FXポジションサイジング：1回の損失を限定する計算方法 ← スワップ狙いでも必須のロット管理
3. 💹 FXレバレッジのリスクと安全な使い方 ← スワップ狙いのレバレッジ設定

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